• 冠军基金管理人重仓的新能源公司 竟是科创板市值第一

  • 发布日期:2022-01-11 16:43   来源:未知   阅读:

  尘埃落定。重仓新能源的崔宸龙成为2021年基金业绩榜的“双料冠军”,其管理的前海开源(收益率119.42%)和前海开源新经济混合A(收益率109.36%)成为全年收益率最高的两只基金。

  查阅前海开源和前海开源新经济混合A的重仓个股名单发现,两只基金重仓的个股(截止2021年9月30日)中,仅有天合光能(688599)一家科创板企业。

  翻看2021年股价情况,其全年涨幅达244.19%,位居整个科创板(除去新股)第二位。此外,据上海证券交易所数据,以1382亿的市值高居科创板首位。主要业务为光伏产品、光伏系统、智慧能源三大板块的天合光能在二级市场中缘何有如此强劲表现,今天我们来探究一番。

  天合光能股份有限公司成立于1997年,早期主营太阳能工程建设。2004年公司正式开展光伏组件业务并在同年投产第一条组件生产线年天合光能开始布局全球分销渠道,正式开启国际化快速发展进程并于次年正式登陆美国纽交所上市。

  天合先后分别于2018和2020年收购Nclave全部股权并推出安捷、开拓者两系列跟踪支架,将产品线延伸至跟踪支架环节。至此天合形成了光伏产品、系统产品和智慧能源三位一体的光伏智慧能源整体解决方案。2020年5月21日天合在科创版首次公开发行。

  天合光能是光伏组件行业优势企业,组件出货位于全球前列。受益于光伏需求长期持续向好,以及大尺寸组件快速替代带动公司业绩不断增长。据公司三季报,公司2021年前三季度实现营业总收入312.65亿元,同比增长56.9%;实现归母净利润11.56亿元,同比增长39.05%。其中单三季度实现营业收入110.77亿元,同比增长50.09%; 实现归母净利润4.51亿元,同比增长33.06%。

  2021年1月4日,工业和信息化部等五部委印发《智能光伏产业创新发展行动计划(2021-2025年)》(以下简称“《计划》”)。《计划》提出,到2025年,智能光伏产业生态体系建设基本完成。统筹推进居民屋面智能光伏系统,鼓励新建政府投资公益性建筑推广屋顶系统。积极开展光伏发电、储能、直流配电、柔性用电于一体的“光储直柔”建筑建设示范。

  据统计,2021年12月份国家层面发布利好光伏发电政策的文件达13份,地方层面文件达12份。在政策加持下,光伏行业细分领域以及个股的投资机会或正在路上。结合近日二级市场来看,在A股三大股指深度回调的背景下,光伏概念板块连续两个交易日逆市收涨。

  机构预测,2022年,在原材料价格下行和政策支持双驱动下,产业链或将面临格局分化和利润再分配。国泰君安、中信建投等机构在策略分析中纷纷认为聚焦、关注光伏领域。

  据公司财报,截至2020年底,天合光能研发人员数量达 622 人,2020 年研发投入达16.28亿元,占营收比例5.54%。依托拥有的光伏科学与技术国家重点实验室、国家企业技术中心和新能源物联网产业创新中心,先后承担和参与国家 863 计划、国家 973 计划、国家重点研发项目以及省科技成果转化等各类项目60余项。2021年上半年,天合光能研发投入达到12.2亿元、其中研发费用达到3.36亿元,在研项目达20项。

  产能方面,天合光能2021年上半年末在建工程达到37亿元,主要的在建项目为盐城基地、宿迁基地及越南基地,其中大尺寸产品的产能占比将超过70%。随着公司多个产能项目快速建设落成,预计组件、电池片总产能有望分别达到50GW、35GW。

  除产能扩张外,天合光能在对外合作方面也屡有建树。近日,天合光能与中远海运集运在常州举行战略合作签约仪式。根据协议,公司将与中远海运集运结成战略合作伙伴关系,发挥各自的行业优势,拓宽合作领域,共同在全球范围内整合物流服务并简化供应链运营,真正做到提供以客户为中心的端到端解决方案。该战略合作协议为期四年,涵盖了全区域海运长约,全球化端到端配送,双方对箱量和运价机制做出了明确约定。